איך יודעים שמניה הגיעה לשיא?

בשביל לעשות כסף בשוק ההון צריך רק שני דברים: לקנות מניה כאשר היא זולה ולמכור אותה כשהיא יקרה (לא נפלתם מהכיסא).

כעת תטענו בצדק שישנה בעיה: מניה זולה יכולה להיות זולה יותר ומניה יקרה יכולה להיות יקרה יותר כאשר האופוריה משתלטת על הסוחרים… מה הפתרון?

השלב הראשון בדרך לקניה ומכירה חכמה הוא להבין שבכל בבורסה יש כמות מוגבלת של שחקנים. מרגע שאנחנו מבינים זאת, נוכל להסיק כי תחתית היא תופעה שמתרחשת כאשר לא נותרו עוד מוכרים, ולעומת זאת פסגה היא תמונת הראי: כבר לא נותרו יותר קונים.

האם ניתן לזהות תחתיות ופסגות ברגע האמת?

המשימה הקשה ביותר היא אכן לזהות את רגע המפנה המדוייק של המניה, זה שבו נגמרים הקונים או המוכרים. הסיבה לכך היא שאף פעם לא ניתן לדעת אם בטווח הקצר ישנם עוד קונים שממתינים על הגדר, או לחילופין, יצטרפו מוכרים נוספים שכלל אינם מחזיקים במניות (כן, זה אפשרי, קראו את המאמר על ה”שורט”).

עם זאת, מסתבר שישנו כלי טכני המאפשר לנו לעקוב אחר אחר נקודות המפנה, והוא נקרא ““Relative Strength Indicator” (או בקיצור: RSI). תפקיד האינדיקטור הוא להתריע על מצבים בהם מגמת העליה או הירידה היא קיצונית ועשויה להתקרב לסופה.

מבלי להיכנס לחישוב הסבוך של ה-RSI, נציין רק כי הערכים שלו נעים בין 0 ל-100. ככל שהערך קרוב יותר ל-100, הנייר קרוב יותר למצב של ”קניית יתר” ולכן עשוי לרדת, ובאופן דומה, ככל שמתקרבים אל ה-0 כך סביר שיסתיימו הירידות ויתחילו עליות.

לפניכם גרף לדוגמא של מניית אפל, שימו לב לאינדיקטור ה-RSI שבתחתית הגרף:

:

כפי שניתן לראות, התקופה שבין אמצע 2017 לאמצע 2018 במניית אפל התאפיינה בכך שבכל פעם בו ה-RSI  התקרב או חצה את רף ה-80, הדבר הקדים ירידה במחיר המניה, סוחר חד יכול היה לנצל מצב זה ולהרוויח כמה הרבה יותר מהמשקיע הממוצע.

אסטרטגיה

הדרך השגרתית ביותר ליצירת רווחים באמצעות האינדיקטור היא למכור כאשר ה-RSI מתקרב ל-80 ולנסות למצוא נקודת כניסה נמוכה יותר לאחר שה-RSI נופל סביב רמות ה-20. עם זאת, חשוב לציין כי ה-RSI אינו עובד ב-100%. מי שאינו מודע לכל המאפיינים של ה-RSI עלול להתפתות למכור ולקנות במקומות שאינם מועדים לנפילות – לא כל פעם שבה ה-RSI נמצא בנקודת קיצון היא אטרקטיבית דיה לכניסה לעסקה, אך עבודה נכונה עם ה-RSI, כפי שנלמדת בהכשרת המסחר, עשויה להיות כלי חשוב להצלחתכם כסוחרים.